Wat is een beleidsrente en wat is de invloed ervan?

Regelmatig duikt het nieuws op dat de Centrale Bank (Centrale Bank) de beleidsrente verlaagt en vervolgens verhoogt. De berichten klinken verontrustend omdat het duidelijk over geld gaat. Maar het is niet duidelijk hoe de veranderingen ons precies beïnvloeden. Laten we het uitzoeken.

Wat is de beleidsrente en waarom wordt deze gewijzigd?

De beleidsrente is het percentage waartegen de Centrale Bank geld leent aan commerciële banken. En ook de maximale rente waartegen ze geld op de deposito's van de Centrale Bank plaatsen. Jaarlijks worden acht vergaderingen van de raad van bestuur van de Bank of Russia gehouden, waarop wordt besloten de beleidsrente te wijzigen of op hetzelfde niveau te houden. Het schema is van tevoren bekend, het is gepubliceerdKalender voor beleidsbeslissingen op de website van de Centrale Bank.

Door de beleidsrente te wijzigen, kan de Centrale Bank het inflatiedoel handhaven - nu is het ongeveer 4%. In dit geval stijgen de prijzen in een meer gepland tempo en voelen mensen en bedrijven zich wat rustiger. Indien

inflatie groeit, verhoogt de Centrale Bank de rente. Dit vertraagt ​​enigszins bedrijfsprocessen, maar samen met hen - en de stijging van de prijzen. Het tegenovergestelde is ook mogelijk: de economie vertraagt. Dan wordt de beleidsrente verlaagd, kredietgeld wordt goedkoper, wat de handel stimuleert.

De beleidsrente heeft een historisch dieptepunt bereiktKey rate van de Bank of Russia 24 juli 2020 - het werd verlaagd tot 4,25% en pas op 19 maart 2021 verhoogd - met 0,25%. Het maximum was 17%. Op 16 december 2014 werd het onmiddellijk verhoogd met 6,5%Over de beleidsrente van de Bank of Russia en andere maatregelen van de Bank of Russia door de forse versterking van de dollar. Dit werd gedaan zodat banken geen goedkope leningen konden afsluiten voor aankopen deviezen en een verdere verzwakking van de roebel stimuleren.

Hoe de beleidsrente verschilt van de herfinancieringsrente?

Aanvankelijk was de herfinancieringsrente afhankelijk van de rente waartegen de Centrale Bank zou uitgeven tegoeden commerciele banken. Ze verscheen"Telegram" van de Bank of Russia van 29 december 1991 nr. 216-91 in 1992. De sleutel werd pas in 2013 geïntroduceerd als een nieuwe tool.

Vanaf 1 januari 2016 is de herfinancieringsrente echterBank of Russia-verordening nr. 3894-U van 11 december 2015 "Over de herfinancieringsrente van de Bank of Russia en de beleidsrente van de Bank of Russia" toets en volgt deze. Nu is dat laatste het belangrijkste instrument van het monetaire beleid. Maar de herfinancieringsrente blijft bestaan. Bovendien zijn er wettelijk diverse belangrijke berekeningen aan verbonden. Het wordt bijvoorbeeld gebruiktBelastingwetboek van de Russische Federatie Artikel 75. Straf voor het berekenen van rente en boetes.

Wat is van invloed op de beleidsrente?

De wijziging van de beleidsrente bepaalt de zaken die voor ons van belang zijn.

Rentetarieven op deposito's en deposito's voor bankklanten

Ze volgen de beleidsrente. Als die stijgt, worden leningen van de Centrale Bank duurder voor banken. En ze verhogen de rente op leningen. Sleutelrente daaltRentetarieven en omzetstructuur voor leningen in roebel - percentages dalen ook. Dit is natuurlijk niet de enige factor, maar de algemene trend zal zichtbaar zijn.

Hetzelfde gebeurtRentetarieven en omzetstructuur voor deposito's (deposito's) in roebel met deposito's. Hoe lager de rente op leningen, hoe terughoudender banken zijn om een ​​deel van de gederfde winst te delen met klanten die geld bij hen onderbrengen. Omgekeerd: tarieven op deposito's (inclusief spaarrekeningen) groeien mee met de kredietrekeningen. Met dit verschil dat banken minder graag rente op deposito's heffen dan op leningen.

Financiële activiteit en prijzen

Het lijkt erop dat de rentetarieven op deposito's en leningen belangrijk zijn voor degenen die ze gebruiken. Maar dit is helemaal niet het geval. Om te beginnen: niet alleen burgers nemen leningen. Dit is in de eerste plaats een bedrijf. Hoe duurder de leningen, hoe duurder en riskanter de productie. Hoe goedkoper de leningen, hoe actiever het bedrijf zich ontwikkelt. Er worden nieuwe bedrijven opgericht. En lagere leentarieven voor burgers lokt consumptie uit. Tegelijkertijd kunnen de prijzen stijgen als gevolg van de toegenomen vraag. Bijvoorbeeld in 2020 hypotheekrente aanzienlijk gedaald. Waarna het pand begonGemiddelde prijzen op de huizenmarkt zo sterk in waarde stijgen dat het alle voordelen van een lagere rente-overbetaling neutraliseerde.

Tegelijkertijd doen de lage depositorente mensen zich afvragen of het de moeite waard is om geld naar de bank te brengen of alternatieven met een hoger rendement te overwegen. Dat zou een mooie kans kunnen zijn voor bedrijven of de overheid om geld in te zamelen via obligaties of andere beursinstrumenten tegen een lagere rente dan voorheen.

Maar leningen tegen een hogere rente dwingen mensen om het rustiger aan te doen en voorzichtiger te winkelen. Daarom is het bedrijf gedwongen om aan te bieden: gunstige prijzen of in ieder geval hun groei afremmen om klanten te stimuleren. Tegelijkertijd stijgen de rentetarieven op deposito's en zijn mensen meer bereid om geld naar de bank te brengen voor bewaring.

Compensaties, boetes, boetes

Voor de berekening van belangrijke bedragen wordt gebruik gemaakt van de beleidsrente, en in sommige gevallen een gelijke herfinancieringsrente. Bijvoorbeeld:

• Compensatie voor achterstallig loon - vanaf 1/150Arbeidswet van de Russische Federatie Artikel 236. Aansprakelijkheid van de werkgever voor de vertraging in de betaling van lonen en andere betalingen aan de werknemer het basistarief voor elke dag vertraging.
• Boetes voor late belasting - ze worden in rekening gebrachtBelastingwetboek van de Russische Federatie Artikel 75. Straf als een percentage van het verschuldigde bedrag. De omvang is gelijk aan 1/300 van de herfinancieringsrente voor particulieren, voor rechtspersonen - 1/300 in de eerste 30 dagen, en daarna - 1/150.
• Straf voor te late betaling voor huisvesting en gemeentelijke diensten - 1/300RF-huisvestingscode artikel 155. Betaling voor huisvesting en nutsvoorzieningen herfinancieringspercentages voor elke dag vertraging vanaf de 31e dag na de afwikkelingsdatum. Vanaf de 91e dag moet u meer betalen - 1/130 van de herfinancieringsrente.
• Het bedrag aan inkomsten op deposito's voor particulieren, dat niet wordt belast. U moet inkomstenbelasting betalen vanaf een bedrag dat hoger is dan het basistarief vermenigvuldigd met een miljoen roebel.

Hierdoor kunnen de totaalcijfers hoger of lager worden door wijzigingen in de beleidsrente. Denk aan de belasting op inkomsten uit deposito's. Het zal al in 2022 - voor 2021 - moeten worden betaald. Op 1 januari was de beleidsrente 4,25%. dus belast is niet onderworpen aan een belasting 42,5 duizend roebel. Vanaf het bedrag dat deze indicator overschrijdt, moet u 13% betalen. Als de beleidsrente 6% zou zijn, zou de grens al gelijk zijn aan 60 duizend.

Wat is het onthouden waard?

• De beleidsrente is het monetaire beleidsinstrument van de Centrale Bank. De verandering heeft gevolgen voor de economie als geheel.
• De tarieven van commerciële banken op leningen en deposito's volgen de beleidsrente. De percentages nemen af ​​bij een afname en stijgen bij een toename.
• De herfinancieringsrente is gelijk aan de beleidsrente. Samen beïnvloeden ze de omvang van de verschillende nederzettingen van de kant van de staat.
• Een verlaging van de beleidsrente stimuleert de ontwikkeling van de economie, terwijl een verhoging deze vertraagt.
• Maar de economie wordt niet alleen beïnvloed door de beleidsrente, dus het is nog steeds niet de moeite waard om er alleen op te focussen.

Natalia Kopylova