10 beschamende vragen over geld: financier Pavel Komarovsky beantwoordt
Gemengde Berichten / / August 21, 2023
We hebben alles verzameld wat je wilde weten, maar te verlegen was om te vragen.
In deze serie Artikelen van bekende experts beantwoorden vragen die meestal gênant zijn om te stellen: het lijkt erop dat iedereen het al weet, en de vragensteller zal stom kijken.
Deze keer spraken we met Pavel Komarovsky, een econoom en auteur van het RationalAnswer-kanaal. Je leert hoe je kunt stoppen met van salaris naar salaris te leven en waarom hypotheken goed zijn.
Pavel Komarovsky
1. Waarom groeit de dollar in principe, terwijl andere valuta's zich daaraan aanpassen?
De dollar is de wereldwijde reservevaluta. Het produceert de meeste internationale betalingen en wordt door de centrale banken van andere landen geaccumuleerd in deviezenreserves.
De Amerikaanse dollar werd voor het eerst een belangrijke internationale reservevaluta in de jaren 1920 omdat hij grotendeels onaangetast bleef door de Eerste Wereldoorlog en de Verenigde Staten in die periode een instroom ontvingen.
goud uit de direct bij de oorlog betrokken landen. Na de Tweede Wereldoorlog, die opnieuw geen invloed had op het grondgebied van de Verenigde Staten, werd de Amerikaanse economie uiteindelijk de sterkste en meest stabiele ter wereld. En tijdens het akkoord van Bretton Woods (1944-1976) verstevigde de dollar stevig op het voetstuk van 's werelds belangrijkste reservevaluta.Overheden over de hele wereld proberen hun reserves in Amerikaanse schuldbewijzen aan te houden, ten eerste omdat deze markt de meest omvangrijke is - hij kan snel en efficiënt worden investeren miljarden dollars. En ten tweede, in vergelijking met de schuld van andere landen, ziet de Amerikaanse overheidsschuld er nog steeds het meest betrouwbaar uit: in financiële handboeken worden dergelijke investeringen zelfs "risicovrij" genoemd.
De wisselkoers van de dollar wordt, net als elke andere valuta, voornamelijk gevormd door de verhouding tussen vraag en aanbod.
De vraag naar de dollar groeit bijvoorbeeld als iedereen op de wereldmarkt steeds meer goederen wil kopen voor die specifieke valuta. Of als beleggers massaal willen beleggen in dollareffecten. In dit geval zal de dollar sterker worden. Ook hier speelt het aanbod een rol: als bijvoorbeeld de Amerikaanse Federal Reserve het volume van de geldhoeveelheid in dollars te snel begint op te voeren, kan dit leiden tot een verzwakking van de dollar.
Het is bijna onmogelijk om de toekomstige dynamiek van de wisselkoers nauwkeurig en betrouwbaar te voorspellen. Zelfs professionele economen en aandelenbeurs analisten komen met hun prognoses vaker in de problemen dan ze denken - om nog maar te zwijgen van gewone mensen.
2. Is het de moeite waard om leningen aan te gaan of is het slecht?
Een consumptieve lening is als er geen geld is, maar je wel heel graag op vakantie wilt, een nieuwe telefoon wilt kopen of iets anders. Dat wil zeggen, ruwweg, om andermans geld te nemen en het gewoon uit te geven. Het is meestal slecht.
Eerste regel gezonde relatie om te financieren zegt: je moet een airbag hebben waarmee jij en je gezin in geval van onvoorziene omstandigheden enkele maanden of zelfs een jaar zonder inkomen kunnen leven.
En consumptieve leningen hebben het tegenovergestelde idee: je hebt niet alleen geen geld opzij gezet, je komt ook nog eens in de schulden.
Als het op creditcards aankomt, zien rentevrije respijtperiodes er op papier mooi uit, maar kosten ze een beetje. reken niet en mis ten minste één betaling, aangezien u het maximale percentage moet terugbetalen tarief.
Als u krediet misbruikt, is het heel gemakkelijk om schulden te krijgen: dit is een situatie waarin de meeste van uw salarissen gaat om leningen terug te betalen, en hun volume als gevolg van constant druipende rente neemt niet af.
3. Zijn hypotheken ook slecht?
Nee, het is een heel andere zaak. Een persoon besteedt het geld dat hij van een hypothecaire lening ontvangt niet alleen aan lopende uitgaven, maar investeert in onroerend goed. Vastgoed is nog steeds een troef. In de regel stijgen de vastgoedprijzen op de lange termijn plus of min de inflatie. Tegelijkertijd genereert het bezit van een appartement ook huurinkomsten. En als u er zelf in woont, wordt dit inkomen uitgedrukt in besparingen in huurlasten.
Het blijkt, hypotheek krediet wordt meestal niet gebruikt om het uit te geven, maar vice versa - met het oog op accumulatie. Bovendien is dit het type lening dat tegen het laagste tarief wordt verstrekt, vooral als er preferentiële hypotheekprogramma's zijn.
In Rusland is het formaat van hypothecaire leningen zelf een van de meest winstgevende ter wereld.
U kunt de leenrente 30 jaar van tevoren vastleggen en vervolgens naar omstandigheden handelen. Als de rente in de economie flink omhoog gaat, en dat gebeurt vaak in Rusland, dan kun je het “extra” geld in plaats van de hypotheek vervroegd aflossen op bankstorting met een rendement dat hoger is dan de leenrente. Als de rente plotseling daalt, kunt u uw hypotheek altijd oversluiten tegen het lagere huidige tarief.
Een ander ding is dat velen psychologisch de schuld die boven hen hangt niet goed tolereren, en ernaar streven om er zo snel mogelijk vanaf te komen. Maar over het algemeen is een op lange termijn haalbare hypotheek tegen een niet al te hoge rente een normaal hulpmiddel waar financieel onderlegde mensen gebruik van kunnen maken.
4. Kun je echt rijk worden met cryptocurrency?
Cryptovaluta is de afgelopen 7 jaar stevig in de populaire cultuur terechtgekomen. Op een zeer vereenvoudigde manier kan het worden beschouwd als een gedecentraliseerde database die mensen toestaat die elkaar niet kennen rechtstreeks onderling financiële transacties uitvoeren, zonder tussenkomst van traditionele tussenpersonen zoals banken.
Naarmate het wereldwijde financiële systeem zich ontwikkelt, wordt de transparantie ervan steeds groter. Banken beginnen elke overschrijving met vooroordelen te controleren en eisen ook van hun klanten dat ze regelmatig de "zuiverheid" van hun geld bewijzen. Niet iedereen vindt het leuk, omdat de criteria voor dergelijke controles niet altijd toereikend zijn. Met crypto kunt u dit probleem gewoon oplossen: aangezien banken niet betrokken zijn bij crypto-overdrachten, hoeft u hun mening niet te vragen.
Het nadeel van cryptocurrency is dat niemand echt weet hoeveel deze of gene munt eigenlijk zou moeten kosten.
Daarom kan de waarde van munten gemakkelijk met tientallen procenten per dag fluctueren, afhankelijk van vraag, aanbod en de stemming van de massa.
Hoewel dit voor sommigen geen minpunt is, maar slechts een pluspunt: er zijn veel mensen die in één keer werd rijk op de sprongen van cryptocurrency-tarieven. Meestal hebben we het over degenen die vele jaren geleden het geluk hadden om voor niets in crypto te investeren en het pas te verkopen als het honderden keren groeide. De tweede optie zijn degenen die hebben deelgenomen aan de constructie van financiële piramides tijdens de opkomst van ICO (eerste uitgifte van munten). in 2017: in feite zamelden ze zonder enige verplichting miljoenen dollars in bij mensen voor lege fantasieën opbrengst.
Maar geloven dat cryptocurrency u zal helpen om nu gemakkelijk rijk te worden, is meer een zelfbedrog. En als iemand actief probeert u het idee van zo'n gemakkelijk inkomen te verkopen, dan is dit al een banale zwendel voor geld.
Natuurlijk kan de koers van cryptocurrency in de toekomst stijgen. Ik geloof dat aan de horizon van de komende 3-5 jaar basismunten zoals bitcoin of ether een paar keer in prijs kunnen stijgen. Maar de herhaling van historische records, waarbij de prijs van bitcoin in een paar jaar tijd zomaar 100 keer zou kunnen stijgen, kan niet meer.
Het is één ding wanneer een munt met een startkapitalisatie van $ 1 miljard 100 keer stijgt. En het is iets heel anders als de marktkapitalisatie van bitcoin al op het niveau van ongeveer 0,5 biljoen dollar ligt. - vanuit een dergelijke basis zou het nauwelijks redelijk zijn om binnen afzienbare tijd een herhaling van de groei met nog eens honderd keer te verwachten.
5. Wat is een digitale roebel en moet deze worden gebruikt?
In 2023 startte de Centrale Bank van de Russische Federatie een proefproject om te testen digitale roebel - een elektronische valuta die Russen binnenkort kunnen gebruiken. Dit is een andere vorm van geld in Rusland, naast contant geld en niet-contant geld.
Naar mijn mening is de digitale roebel zo'n vreemde hersenschim, een poging om het idee van cryptocurrency te lijmen met staatscontrole. Als het belangrijkste voordeel van cryptocurrency is dat de database niet afhankelijk is van banken en overheden, dan is de digitale roebel dezelfde elektronische database, maar onder de volledige controle van de Bank of Russia. De Centrale Bank zal namelijk in real time kunnen zien wie wie betaald heeft en waarvoor. Indien gewenst kan de Centrale Bank dit direct doen blok alle betalingen of elektronische portemonnees, en sluit er speciale slimme contracten in in, zodat uw digitale roebels je zou nergens aan kunnen uitgeven, maar alleen aan wat het acquisitiedoel waardig lijkt in termen van staten.
Gewone niet-contante roebels lopen rond bankrekeningen, en de Centrale Bank moet, om informatie te verkrijgen over de financiële transacties van een bepaalde persoon, een verzoek indienen bij banken en informatie van hen ontvangen.
Met digitale roebels kunnen deze onnodige acties worden vermeden - de volledige database voor dergelijke roebels staat onder directe controle van de Bank of Russia.
Als voordelen promoot de Centrale Bank nu het idee van gratis overboekingen van digitale roebels tussen de portemonnees van individuen, evenals een verlaagde vergoeding in vergelijking met bankkaarten voor verwerven — dit zal de verkoop van goederen en diensten voor digitale roebels winstgevender maken voor bedrijven.
Maar naar mijn mening zien deze voordelen er voor de meeste mensen niet erg stimulerend uit. Daarom lijkt het mij dat de overheid vroeg of laat mensen actiever zal gaan aansporen om over te stappen op de digitale roebel, vooral in de publieke sector.
6. Waarin te investeren zodat ze een goed inkomen opleveren en niet afschrijven?
Meestal willen veel mensen bij het stellen van deze vraag een jaar lang weten waar ze moeten investeren om een hoog rendement te behalen, maar tegelijkertijd weten ze dat niet geld verliezen. Helaas zijn er geen wonderen in de financiële wereld: voor een korte periode is een bankdeposito meestal een geschikt instrument, waarvan het rendement vaak niet erg hoog is. Aandelen, onroerend goed en andere activa met een hoger verwacht rendement zijn al langlopend investeringen die het overwegen waard zijn als u bereid bent een beleggingshorizon van vijf te overwegen jaren.
Maar als je al een financiële airbag hebt, en daar bovenop een solide kapitaal hebt opgebouwd, waar je klaar voor bent investeren, dan is het zinvol om na te denken over langetermijninvesteringen. Bij dergelijke beleggingen gaat het in de eerste plaats niet om het nominale rendement, maar om het reële - minus inflatie. En als u via dit prisma voor beleggingsopties kiest, blijken activa die voor velen betrouwbaar lijken, niet zo veilig te zijn.
Het door velen geliefde goud bereikte bijvoorbeeld een hoogtepunt in 1980, begon toen te dalen en is, gecorrigeerd voor dollarinflatie, tot nu toe, meer dan 40 jaar later, niet hersteld van de terugval. De situatie is vergelijkbaar met ultrabetrouwbare Amerikaanse obligaties: rekening houdend met de sprong van de inflatie in de jaren 1940, daalden ze met 60% of meer, en het kostte ze maar liefst 50 jaar om volledig te herstellen!
Over het algemeen zijn er praktisch geen activa in de moderne wereld die op zichzelf niet alleen het behoud van kapitaal zouden garanderen, maar ook een snellere groei dan de inflatie.
Het enige dat een redelijke belegger kan doen, is verdienen gevarrieerd portfolio uit aandelen en obligaties (sommige mensen voegen er ook wat edele metalen aan toe). De geschiedenis leert dat een dergelijke allocatie van activa het gemiddeld mogelijk maakt om op lange termijn de meest geschikte verhouding tussen winstgevendheid en risico te verkrijgen.
U moet begrijpen dat u met zo'n portefeuille in elk specifiek jaar waarschijnlijk niet de meest winstgevende belegger zult zijn, omdat in sommige jaren een of ander type activa doorbreekt in termen van winstgevendheid. Maar aan de andere kant zul je ook zeker niet de meest onsuccesvolle belegger worden - en op de lange termijn is dit belangrijk.
7. Kunt u sparen voor uw pensioen?
Velen dromen ervan om te sparen voor hun pensioen. In abstracto is dit natuurlijk heel goed mogelijk. Om dit doel te bereiken, zullen degenen die een aanzienlijk deel van hun inkomen sparen en dit geld investeren in iets dat op lange termijn een hoog rendement oplevert, dit doel kunnen bereiken. Om dit te doen, is het goed om de mogelijkheid te hebben om uw uitgaven: de volgende loonsverhoging moet niet volledig gericht zijn op verhoging van het consumptiepeil, maar voor een groot deel worden besteed aan sparen en beleggen.
Maar in de praktijk geldt dit vooral voor degenen met een veel hoger inkomen dan het gemiddelde.
De overgrote meerderheid van de Russen leeft van salaris tot salaris - in dit geval is het eerst belangrijk accumuleren in ieder geval een financiële buffer. Maar zelfs deze eenvoudigere taak blijkt voor velen ondraaglijk.
De tweede nuance is dat langetermijnsparen zin heeft in landen waar de economie en het financiële systeem stabiel zijn. In Rusland doen zich elke 10 tot 20 jaar vrij aanzienlijke financiële omwentelingen voor, die vaak leiden tot het verlies of waardevermindering van de spaargelden van de brede massa's van de mensen. Met dit in gedachten houden velen zich aan de filosofie "Ik geef liever vandaag uit dan sparen voor een mooie morgen." Persoonlijk staat deze benadering niet erg dicht bij mij, maar waar de wortels groeien, begrijp ik volkomen.
Over het algemeen kunnen hier helaas geen eenvoudige en werkende tips voor iedereen tegelijk zijn.
8. Wat te doen als het geld nauwelijks genoeg is tot het volgende salaris?
Er is hier geen magisch recept. In deze situatie moet u proberen elke maand minstens een beetje te sparen, met behulp van de meest elementaire hulpmiddelen, zoals een aanbetaling bij een betrouwbare bank. Tegelijkertijd is het nog te vroeg om na te denken over allerlei soorten aandelen en andere effecten.
Het is natuurlijk veel gemakkelijker voor mensen met een indrukwekkend inkomen om te sparen - voor hen betekent dit dat ze bijvoorbeeld wat optioneel entertainment moeten opofferen. En voor mensen met laag inkomen geld besparen is vaak jezelf een aantal essentiële dingen ontzeggen. De trieste paradox hier is dat juist zulke mensen in de eerste plaats een financiële buffer nodig hebben: als hun kleine inkomen plotseling wegvalt, rijst immers de kwestie van overleven.
Zelfs met een klein financieel kussen kun je een beetje uitademen en hoef je je geen zorgen meer te maken of er volgende week geld is om eten te kopen.
En dan moet je er eens over nadenken om meer te investeren in zijn ontwikkeling. De zekerste weg naar financiële zekerheid is immers om je vaardigheden te verbeteren en een betere baan te vinden.
Daarom moeten mensen die niet genoeg inkomen hebben niet nadenken over het kiezen van de meest fantastische manieren met een hoog rendement om ergens iets te investeren en rijk te worden, maar over hoe ze meer kunnen gaan verdienen. Misschien moet u van baan veranderen, verhuizen of zelfs van specialiteit veranderen.
9. Hoe werkt inflatie? Waarom drukt u niet gewoon meer geld?
Inflatie is een stijging van het algemeen gemiddelde prijsniveau van goederen en diensten. Tegelijkertijd kunnen sommige goederen merkbaar in prijs stijgen, kunnen andere goedkoper worden en kunnen weer andere helemaal niet in prijs veranderen.
Vreemd genoeg wordt de "laten we gewoon meer geld drukken en aan de mensen geven"-benadering van tijd tot tijd door verschillende landen gebruikt, en vaak werkt het zelfs best goed. In 2020 bijvoorbeeld trof de covid-pandemie de wereld en kwamen hele industrieën tot stilstand – veel mensen verwachtten dat dit een verwoestende impact zou hebben op de economie. Maar in de VS drukten ze gewoon een enorme hoeveelheid geld en stopten het in de economie - dus een rampzalige recessie werd vermeden, een grote terugval gebeurde niet.
Maar er is een keerzijde: als de Centrale Bank veel geld drukt en verdeelt onder de bevolking, dan beginnen mensen het actief uit te geven. De effectieve vraag van de bevolking neemt toe en daardoor beginnen ook de prijzen te stijgen - aangezien producenten niet onmiddellijk aan de toegenomen vraag kunnen voldoen. Dus het redden van de economie van de pandemie met behulp van een geldinjectie had uiteindelijk een vertraagd effect: in 2022 bedroeg de inflatie in de Verenigde Staten bijna 10%, wat nogal atypisch is voor ontwikkelde landen. Nu daalt het, maar het blijft nog steeds boven het historisch gemiddelde.
Over het algemeen zijn economen van mening dat het niet de moeite waard is om de inflatie volledig uit te roeien.
Het optimale niveau voor het stimuleren van de ontwikkeling van de economie is ongeveer 2-3% per jaar. Maar wat nog belangrijker is, het inflatiepercentage moet stabiel zijn en niet sterk op en neer schommelen: consumenten en bedrijven moeten een redelijke kans krijgen om te bouwen plannen voor de toekomst.
10. Waaraan is de goud- en deviezenreserve van de staat gebonden? Kan het eindigen?
Goud en deviezenreserves zijn hetzelfde financiële veiligheidskussen, maar nu al op het niveau van de hele staat. In die periodes dat het goed gaat, er veel belastingen worden geïnd en de begroting meer inkomsten dan uitgaven heeft, stapelen de staten extra geld op in een soort eierdoos. Het is nodig zodat deze fondsen later, in moeilijke jaren, kunnen worden verkregen en gebruikt voor onze behoeften.
En net als gewone mensen heeft de staat een vraag: waar moet deze fondsen worden opgeslagen zodat ze niet verloren gaan en worden afgeschreven? En veel keuze hebben ze niet.
Meestal houden staten hun reserves aan in goud of in vreemde valuta. Maar dit betekent niet dat er ergens in de kluizen contante dollars liggen.
Dit betekent dat landen investeren in de staatsschuld van een ander land - dat wil zeggen, ze kopen de effecten ervan. Staat bijvoorbeeld obligaties De VS levert nu een goed inkomen op met een niveau van meer dan 5% per jaar - dit is winstgevender dan alleen de munt vasthouden zonder winstgevendheid.
Overheden spreiden hun reserves meestal over verschillende valuta's, afhankelijk van welke landen ze meer vertrouwen en welke valuta ze waarschijnlijk meer nodig hebben. We zeiden dat de dollar nu de belangrijkste valuta is van de wereldhandel en kapitaalinvesteringen, dus veel landen besteden er een aanzienlijk deel van hun reserves aan. Daarna komt de euro.
De sanctiesituatie is nu een belangrijke factor geworden voor de vorming van staatsgoud en deviezenreserves. Als een land kiest welke valuta van het land de meest betrouwbare manier is om zijn geld te beleggen, zal het risico van wederzijdse sancties een afschrikkende werking hebben.
Lees ook🧐
- 10 beschamende vragen over neurale netwerken: machine learning-specialist Igor Kotenkov beantwoordt
- 10 gênante vragen over vliegen: antwoordt piloot Lyokha
- 10 beschamende vragen over de samenstelling van producten: antwoordt levensmiddelentechnoloog Olga Kosnikova