5 financiële lessen uit de winnaar van de Nobelprijs Richard Thaler

In de vroege jaren 1980 publiceerde hij een studie waarin hij zijn geschetst, op het eerste gezicht, een zeer radicaal idee. Het merendeel van de collega's van de universiteit hen niet nemen. Echter, later Thaler ideeën in belangrijke mate bijgedragen aan de ontwikkeling van de moderne behavioral economics, welke elementen van economie en psychologie combineert. Het doel van behavioral economics - om erachter te komen waarom mensen bepaalde beslissingen.

Veel studies en ontdekkingen Thaler zijn grote voordelen, zowel voor de wetenschap en voor de samenleving als geheel.

1. veiling winnaars verliezen vaak hun geld

Een van de meest populaire vroege werkenThe Winner's Curse. Thaler zogenaamde "winner's curse". Samenvatting gepresenteerd aan haar het idee is dat de winnaars van de veilingen hebben de neiging om te veel betaalt voor wat ze kopen.

winnaar van de vloek manifesteert zich in twee gevallen: wanneer een persoon betaalt voor sommige goederen groter is dan de werkelijke waarde, of bij het kopen van iets dat op het einde niet zijn verwachtingen rechtvaardigen. Thaler zeker van dat dit fenomeen bewijst het irrationele gedrag van de marktdeelnemers.

Volgens hem is de winnaar vloek gerechtvaardigd neiging van mensen fouten maken in een poging om de juiste prijs te bieden op de veiling. Bovendien, als gevolg van het grote aantal bieders mensen gedragen zich agressief en met elkaar concurreren, tegelijkertijd het verhogen van de prijs van de goederen.

2. Mensen overdrijven de waarde van persoonlijke bezittingen

Een ander conceptAfwijkingen: De Endowment Effect, verlies van aversie en Status Quo Bias. Gepopulariseerd door Richard Thaler, wordt het genoemd "het effect van eigendom." Dit fenomeen ligt in het feit dat mensen sterk gehecht aan hun spullen en overschat hun waarde.

De professor voerde een experiment, dat werd bijgewoond door economen en studenten. Waarvan de helft gaf hij de universiteit koffiemokken en vroeg iedereen om hen een prijs toe te wijzen. Het bleek dat de studenten die clubs hebben gehad, hen een hogere waarde dan degenen die geen bekers hebben.

De reden voor dit verschijnsel kan worden gerelateerd aan angst voor verliesWanneer mensen de neiging om de pijn iets te verliezen overschatten en onderschatten het plezier van het verwerven van het. In een van zijn werkenNaar een positieve theorie van de Consumer Choice. Thaler stelt dat het verschijnsel van het bezit effect verklaart waarom slechts een paar voor slechte foto's toonde een herstel van de schade nodig.

3. Vision - het is een zeer nuttige kwaliteit

Een van de belangrijkste redenen waarom Richard Thaler, werd besloten om de Nobelprijs te wijzen - het is zijn baanEen economische theorie van Zelfbeheersing. op het onderwerp van zelfbeheersing.

Ieder van ons weet dat je nodig hebt om te sparen voor pensioen, maar relatief weinig mensen daadwerkelijk doen. Dit komt omdat mensen vinden het moeilijk om langdurige blootstelling combineren tot dagelijkse behoeften en verleidingen.

Om dit verschijnsel te verklaren, heeft Thaler een model genaamd "scheduler / werknemer", die op grote schaal wordt gebruikt door psychologen en neurowetenschappers voorgesteld. Zijn model verklaart bijvoorbeeld waarom mensen besteden aan sigaretten, hoewel het begrijpt dat het afschaffen van hen zou hen in staat stellen om een ​​fatsoenlijk bedrag te verzamelen.

Deze eenvoudige ontdekking heeft geholpen bij het vaststellen van een manier om meer geld besparenAutomatiseer de overdracht van middelen naar de bankrekening.

4. Moeten aandacht besteden aan het feit dat de onzichtbare invloed op de besluitvorming

Richard Thaler en Cass Sunstein zijn collega (Cass Sunstein) ontwikkeldDe Kracht van buzzers, voor goede en slechte. "Nudge theorie" volgens welke de beslissing om externe factoren, de zogenaamde duwen. Met andere woorden, het is een manier om een ​​persoon op de juiste richting te leiden, dat hij de juiste keuze gemaakt.

Thaler is vastbesloten ervoor te zorgen dat de overheid realiseerde hoe mensen beslissingen nemen. Zo stelt hij voor om de werknemers over te dragen aan de automatische pensioensparen systeem, van waaruit het mogelijk is om te weigeren op wil. Het doel van zijn onderzoek - onderwijs moedigen mensen aan om de beste beslissing te nemen.

5. Mensen overreageren op slecht nieuws en onderschatten de goede

Niet verrassend, de Thaler ideeën beïnvloed en strategie investering. Bijvoorbeeld, als de recente investeringen in een kleine winst, de investeerder, een snelle reactie op het nieuws, en in paniek hebben gebracht, alleen verergert de situatie. Dit heeft een negatief effect op de wisselkoers. Volgens Thaler, veel beleggers is het beter een maandelijkse financiële rapportage te ontvangen.