Wat zijn venture-investeringen, wat zijn hun voor- en nadelen

Welke investeringen worden durf genoemd

Hun naam komt van het Engelse woord venture, wat "riskante onderneming" betekent. En dat typeert goed het onderwerp van het gesprek. Durfkapitaalinvesteringen zijn investeringen in een startende onderneming of startup, waarvan niet duidelijk is wat er zal groeien en of het in principe zal groeien. Maar het risico schuilt grote kansen.

U investeert in een volledig jong bedrijf, dat soms zelfs in de idee-fase geld aantrekt, dus er is een groot risico dat het doorbrandt. Maar als er een wonder gebeurt en het bedrijf gaat van start, wordt u mede-eigenaar van een nieuwe Apple of Yandex.

Igor Fainman, expert in persoonlijke financiën en investeringsbeheer

Noch banken, noch leasemaatschappijen financieren beginnen niet klaar, en bovendien hebben startende ondernemers vaak geen onderpand. Daarom zijn ze gedwongen om geld te lenen van durfkapitalisten, in ruil voor een aandeel in het bedrijf.

Als dit lukt, kan het voor de investering ontvangen deel met grote winst worden verkocht. Bekende voorbeelden van durfkapitaalbedrijven zijn Zoom, Uber en Airbnb. De kosten van laatstgenoemde zijn bijvoorbeeld sinds 2008 met 14 gestegen

Airbnb-financieringsrondes, waardering en investeerders duizend keer.

Wat zijn de voordelen van venture-investeringen

Hoge winstgevendheid

Als het project waarin je hebt geïnvesteerd, "shot", dan is het alsof je de jackpot wint in de loterij. Onthouden Airbnb, die al is besproken. Of hier is nog een voorbeeld: zakelijke messenger Slack. Het bedrijf wordt nu gewaardeerd op 18Slap miljarden dollars, en in maart 2010 kwam het uit op investeerders met een bescheiden kostprijs van 23,5 miljoen.

Het potentiële rendement kan meer dan 1.000% van het belegde vermogen bedragen. Bovendien tijdens de eerste jaren.

Igor Faynman

Lage instapdrempel (met nuances)

Volgens de expert kun je al met kleine bedragen gaan beleggen. Maar het hangt af van de methode die u kiest om durfkapitaalinvesteringen te doen. Om te beginnen kunnen 100, 50 en zelfs 30 duizend roebel voldoende zijn. We zullen hieronder de beschikbare opties bespreken.

Betrokkenheid bij iets groots

Als het bedrijf doorbreekt in de top, mag je trots zijn op je financiële gevoel en het feit dat je in een vroeg stadium hebt nagedacht over het ingenieuze idee van de makers van het project.

Wat zijn de nadelen van venture-investeringen

Hoog risico

De investeringsregel werkt hier 100%: hoe hoger de potentiële winstgevendheid, hoe groter de risico's. De toekomst van een startup is onzeker, en de kans dat deze doorbrandt is groot.

Het bedrijf heeft geen verplichtingen jegens u en faillissement is een veelvoorkomend routineproces. Als u in een ondernemingsproject investeert, wees dan bereid om afstand te doen van het geïnvesteerde geld.

Igor Faynman

De behoefte om lang te spelen

Het komt natuurlijk voor dat je in een project hebt geïnvesteerd en het kwam snel in een stroomversnelling - neem en verkoop je aandeel. Maar morgen zal het toch niet zijn. Bovendien kun je als je haast hebt geld verliezen: ontwikkeling en waardering zijn een langlopend verhaal.

Gevaar voor fraude

Volgens Igor Fainman is dit een vrij algemeen verschijnsel in de wereld van durfkapitaalinvesteringen. Onder deze dekking kan bijvoorbeeld werken financiële piramides. En als je zoiets tegenkomt, wordt het geld gegarandeerd gestolen. Daarom moet u de projecten waarmee u van plan bent om te gaan zeer zorgvuldig bestuderen.

Hoe u kunt beginnen met beleggen

Er zijn verschillende manieren om een ​​startende onderneming te starten of door middel van risicokapitaalinvesteringen.

Via IPO

Dit is de eerste openbare verkoop van de aandelen van het bedrijf (IPO - Initial Public Offering). In de regel is het op dit moment al een eind voorbij en kunnen beleggers evalueren waarin ze investeren.

Na de beursgang wordt het bedrijf openbaar en rapporteert het over zijn activiteiten in overeenstemming met alle regels. Dienovereenkomstig koopt een investeerder aandelen, investeert hij zijn kapitaal in bedrijfsontwikkeling en hoopt hij dat effecten in prijs zullen stijgen.

Direct naar IPO

U kunt het project in een vroeg stadium direct invoeren - om de zogenaamde Bedrijfsengel. Dit vereist natuurlijk grote sommen geld: 10 duizend roebel zal het bedrijf niet verhogen.

Via een durfkapitaalfonds

Dit is een organisatie die zich richt op het werken met startups en innovatieve projecten. Het fonds zamelt geld in bij verschillende investeerders en verdeelt het vervolgens over mogelijk succesvolle projecten.

Dit is de juiste strategie: als negen van de tien startups failliet gaan en één failliet gaat, kunt u met winst verliezen sluiten en winst nemen. Dit is eigenlijk het punt van venture-investeringen.

Tegelijkertijd houden de specialisten van de organisatie zich bezig met de analyse van het potentiële succes van projecten. Dit is belangrijk, aangezien fondsen vaak in een vroeg stadium een ​​project ingaan, wanneer het bedrijf als zodanig nog niet bestaat.

Idealiter, als de strategie werkt, verdeelt het fonds de winst onder de investeerders op basis van hun aandelen. Igor Fainman merkt echter op dat het risico van geld investeren via een durfkapitaalfonds is vrij hoog, omdat zijn expertise mogelijk onvoldoende is. Daarom is het de moeite waard om aandacht te besteden aan de reputatie van het fonds.

Via crowdfundingplatforms

Op deze sites bedrijven zamelen geld in voor hun projecten en bieden een soort beloning voor de investering. Meestal hebben we het over een product of cadeaus. Maar soms wordt sponsors een aandeel in het bedrijf beloofd.

Via investeerdersclubs

Ze zijn verschillend, maar over het algemeen is de betekenis van het werk van een dergelijke organisatie het selecteren van projecten die geschikt zijn voor de investeerder, toezicht houden op transacties en hiervoor rente ontvangen. Tegelijkertijd bieden de clubs de mogelijkheid om deel te nemen aan gesyndiceerde transacties wanneer meerdere investeerders verenigd zijn. Hun rol is hier actiever dan bij durfkapitaalfondsen.

Beleggersclubs zoeken startups meestal in de vroege stadia, wat hoge risico's met zich meebrengt. Er is ook een nuance.

Vaak vermommen oplichters zich als een club en verkopen ze daar geen echte projecten, maar lucht. Je moet zo voorzichtig mogelijk zijn.

Igor Faynman

Waar u projecten voor risicokapitaalinvesteringen kunt zoeken

Als u besluit om alleen te handelen, maar nog niet hebt gedonderd als investeerder, voor wie de projecten zelf zijn opgesteld, moet u hier op letten:

• Startwedstrijden - op deze manier leert u niet alleen over projecten, maar kunt u ook onmiddellijk hun potentieel inschatten volgens de conclusies van de jury.
• Accelerators en starterscentra - ze helpen jonge ondernemers, jij kunt ze ook helpen.
• Sociale netwerken - netwerken kan hier heel goed werken, omdat je meer informatie kunt krijgen van een andere PR-specialist die meerdere startups runt dan van andere open bronnen.
• Geprofileerde media - en niet alleen voor het lezen van publicaties; op Rusbase is er bijvoorbeeld baseren startups die op zoek zijn naar investeringen.

Over het algemeen is het beter open te staan ​​voor verschillende manieren om informatie te verkrijgen en projecten voor investeringen in verschillende bronnen te zoeken.