Waarom alleen in roebels investeren is vreemd
Gemengde Berichten / / July 31, 2021
U kunt meer verdienen door naar andere valuta's en landen te kijken.
Omdat wisselkoersen fluctueren
Valuta's zijn anders: sommige zijn stabiel, andere niet. De eerste omvatten meestal reservevaluta's - die welke vaak worden berekend in de wereldeconomie en die koop centrale banken van verschillende landen: dollar, euro, yen, pond sterling, Zwitserse frank en yuan. Daarentegen zijn valuta's in arme en onderontwikkelde landen onstabiel.
De waarde van valuta's wordt bijvoorbeeld beïnvloed door inflatie - de algemene stijging van de prijzen voor goederen of diensten.
De Venezolaanse bolívar verloor in 2020 bijna 3000% van zijn waarde en de dollar - 1,36%.
Als een belegger aandelen van een Venezolaans bedrijf zou kopen voor bolivars, zou hij alleen al vanwege de inflatie verlies lijden.
De roebel staat qua inflatie dichter bij de dollar dan de bolivar - de Russische munt verloor in de loop van het jaar 4,9%. Maar de roebel is niet erg stabielDynamiek van de Amerikaanse dollar en euro ten opzichte van de roebel en beurshandelsindicatoren / Bank of Russia
om andere redenen: als gevolg van sancties in 2018 daalde de wisselkoers met 13%. En in de afgelopen tien jaar fluctueerde het bijna constant zo.Stel dat een belegger elke maand hetzelfde bedrag stort voor een regenachtige dag in roebels en dollars. Hij investeert dit geld nergens, maar gewoon hamsteren. Dat is wat inflatie met hen doet.
Valuta in 2011 | Valuta in 2021 |
100 dollar | US $ 119,67 |
100 roebel | 185,55 roebel |
Beide valuta's daalde in prijs, maar hun koopkracht bleef verschillend. Het laat zien hoeveel goederen en diensten voor een bepaald bedrag kunnen worden gekocht. Laten we zeggen dat in 2011 honderd roebel genoeg zou zijn voor bijna drie kilo boekweit, in 2021 - voor minder dan twee.
Maar zelfs de Amerikaanse dollar verliest meer waarde dan sommige andere valuta's. De jaarlijkse inflatie van de Japanse yen is bijvoorbeeld slechts 0,56%, en de Zwitserse frank - minus 0,21%, dat wil zeggen, hij is ook in prijs gestegen.
Het nadeel van valutastabiliteit is de lage winstgevendheid. Iedereen heeft een risicoWelke risico's liggen op de loer in elke activaklasse? / Morgenster actief, en hoe hoger de potentiële winst, hoe groter de kans op verlies. Omgekeerd betekent een lage winst meestal dat het risico om geld te verliezen ook klein is.
Beleggers houden er niet van om te veel risico te nemen, maar ze houden er ook niet van om een cent te verdienen. Dus kwamen ze met valutadiversificatieWat zit er in uw portefeuille? De rol van verschillende activaklassen / Charles Schwab: beleggers kiezen verschillende valuta's waarin ze geld willen beleggen en zichzelf beschermen tegen koersschommelingen.
Dit is logisch omdat wisselkoersen voortdurend worden beïnvloed door:Valuta-ETF's / Charles Schwab Veel factoren:
- verandering in rentetarieven;
- interventie van centrale banken in de economie;
- economische gebeurtenissen zoals materiaaltekorten als gevolg van een toegenomen vraag;
- het verloop van de internationale handel wanneer een containerschip het Suezkanaal blokkeert en toeleveringsketens worden verstoord;
- politieke beslissingen;
- internationale conflicten;
- natuurrampen.
Indien investeerder slechts in één valuta is belegd, dan kan hij zich niet tegen deze risico's beschermen. Hoeveel valuta je moet kiezen, hangt af van de strategie, maar J. P. Morgan, een investeringsbank, adviseertWaarom is valutadiversificatie belangrijk? / J. P. Morgan privé bank minstens twee of drie. En samen met hen - investeringen in verschillende landen en industrieën.
Omdat verschillende landen verschillende sterke sectoren van de economie hebben
De Russische aandelenmarkt is niet de grootste en meest diverse. In feite bestaat het uit drie sectoren van de economie: energie, mijnbouw en financieel - ze zijn goed voorBrede marktindex, maart 2021 / beurs van Moskou 78% van de waarde van bedrijven. Dit betekent dat als een belegger een ETF koopt met Russische aandelen, hij in specifieke sectoren belegt.
Rusland is niet uniek - de economieën van bijna alle landen zijn scheef in verschillende richtingen. Zelfs in een gediversifieerde Amerikaanse economie is bijvoorbeeld meer dan de helft van de aandelenmarkt goed voor:MSCI USA Index / MSCI in drie sectoren: informatietechnologie, gezondheidszorg en secundaire goederen (auto's, kleding, huishoudelijke apparaten). Bijna hetzelfde in China, slechts enkele sectorenMSCI China-index anderen: secundaire goederen, telecommunicatiebedrijven en financiën.
Hier blijft hetzelfde principe als bij ETF: wanneer een belegger een fonds koopt met Amerikaanse of door Chinese bedrijven voor roebels, verwerft het een actief niet-roebel: bedrijven worden afgerekend in dollars of yuan.
Investeringen in de leidende sectoren van de aandelenmarkt zijn in wezen investeringen in de economie van het land als geheel, inclusief de nationale munteenheid. Zo verliest de olie- en gassector geleidelijkOlie en gas na COVID-19: de dag van afrekening of een nieuw tijdperk van kansen? / McKinsey & Company investeerders en winst. Dienovereenkomstig verliezen landen waarvan de economie afhankelijk is van olie en gas begrotingsinkomsten en verzwakken de valuta's.Verlies van de roebel in het coronavirusjaar. Wat nu? / RBC Investments.
Daarentegen wordt de informatietechnologiesector snelVooruitzichten technologie-industrie 2021 / Deloitte groeien: bedrijven verdienen veel geld, trekken nieuwe klanten aan en investeren. De staten waarin deze sector sterk is innen meer belastingen van bedrijven, de munt wordt sterker.
Dit betekent niet dat een belegger een van de meest veelbelovende sectoren moet kiezen. Integendeel, het zou minder riskant zijn om te ontbindenBeginnersgids voor assetallocatie, diversificatie en herbalancering / V.S. Beveiligingen en Uitwisselingen Commissie geld voor verschillende activa die niet erg aan elkaar gerelateerd zijn. Hierdoor wordt een mislukte investering gecompenseerd door een tweede, winstgevende.
Het is moeilijk te raden welk bedrijf of type activa winstgevender zal zijn dan andere. U kunt tientallen procenten per jaar verdienen of hetzelfde bedrag verliezen. Maar een gediversifieerde portefeuille zal waarschijnlijk een solide middenklasse blijven.
Omdat niet alle investeringen in één valuta beschikbaar zijn
Sommige aantrekkelijke activa kunnen eenvoudigweg niet worden gekocht voor roebels of op Russische beurzen. Daar zijn veel redenen voor: de aandelenmarkt is nog jong; de toezichthouder verdeelt beleggers in gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde - alleen de eerste kan aandelen van buitenlandse bedrijven kopen en de laatste hebben toegang tot enkele honderden buitenlandse effecten. En sommige financiële bedrijven vinden het onrendabel om een vergunning te krijgen in het belang van Russische investeerders.
Daarom zijn ze niet beschikbaar in de roebelzone.Federale wet van 22 april 1996 (zoals gewijzigd op 11 juni 2021) nr. 39-FZ "Op de effectenmarkt", artikel 51.1:
- Buitenlandse aandelen die niet zijn opgenomen in de S&P 500. Zo worden er meer dan zesduizend bedrijven verhandeld op de twee grootste Amerikaanse beurzen, de NYSE en NASDAQ. Op de beurzen van Moskou en St. Petersburg zijn er ongeveer anderhalfduizend Russische bedrijven en iets minder dan vijfhonderd buitenlandse.
- ETF van buitenlandse vermogensbeheerders. Een Russische belegger kan ongeveer 30 op de beurs verhandelde fondsen kopen - portefeuilles van beleggingsactiva gevormd door professionals. Duizenden van dergelijke fondsen zijn beschikbaar op buitenlandse markten: een belegger kan een portefeuille flexibel selecteren op winstgevendheid, sector, geografie of valuta.
- Eurobonds van andere staten en buitenlandse bedrijven. Binnenlandse emittenten geven dergelijke effecten uit, maar het Deense energiebedrijf Ørsted zal bijvoorbeeld geen euro-obligaties kunnen kopen - en een belegger zou geld kunnen verdienenØrsted geeft groene obligaties uit / Ørsted daarop 4,875% per jaar in euro's. Dat is ongeveer anderhalf keer zo hoog als de rente op Russische euro-obligaties.
- Eenheden van hedgefondsen of durfkapitaalfondsen. Deze bedrijven hebben over het algemeen een goed rendement. GemiddeldDit waren de best presterende hedgefondsstrategieën in 2020 / institutionele belegger 17,49% per jaar in dollars is iets hoger dan de gebruikelijke aandelenindex.
- Deelname aan de beursgang van buitenlandse bedrijven. Als een bedrijf besluit om naar de beurs te gaan en zijn aandelen in een buitenlandse aandelenbeurs, dan kan een belegger zonder toegang tot deze beurs niets kopen. En zal bijvoorbeeld niet investeren in 2012 Facebook-aandelen tegen een prijs van $ 38. In juni 2021 kostten ze 336 dollar: dat is een winst van 784%.
Al deze investeringsopties zijn echter niet voor iedereen beschikbaar: het is logisch om een rekening te openen bij een buitenlandse broker met een kapitaal van $ 10.000, anders wordt alle winstgevendheid opgeslokt door commissies.Prijsstructuur makelaarscommissie / Interactive Brokers. Bovendien zijn investeringen in het buitenland niet vrijgesteld van belastingen, die u zelf moet berekenen en betalen.
Aan de andere kant zijn internationale marktleiders beter ontwikkeld en duurderJ. R. Kim. Industrieleider Premium / European Journal of Multidisciplinaire Studies stellage. Zo zijn de Amerikaanse techbedrijven Microsoft, Facebook of Salesforce met honderden procenten gegroeid en hebben ze veel geld binnengehaald voor hun investeerders. Zelfs 's werelds onbekende Chinese autofabrikant Chongqing is in prijs gestegenChongqing Sokon Industry Group Aandelenprijs, $ 601.127 / TradingView met 650% in een jaar.
Bedrijven uit verschillende landen en industrieën zijn niet zo sterk met elkaar verbonden als binnen één land en nog meer in de industrie. Als een belegger risico's wil verdelen en geld wil verdienen, moet hijA. Ilmanen. Verwacht rendement: een beleggersgids voor het oogsten van marktbeloningen diverse bijlagen.
Een mogelijk alternatief voor buitenlandse activa zijn wereldwijde certificaten, die beschikbaar zijn op Russische beurzen. Dit zijn certificaten die het eigendom bevestigen van effecten die in het buitenland worden verhandeld.
Hier leest u hoe u uw beleggingen kunt diversifiëren op valuta
Een gewone Russische belegger heeft verschillende opties beschikbaar:
- Koop valuta bij een bank of op de beurs - bijna alle financiële instellingen bieden klanten zo'n mogelijkheid. Het voor de hand liggende nadeel: er wordt geld uit de economie gehaald en er is geen geld meer. Hoogstwaarschijnlijk zal de belegger zelfs een beetje in waarde verliezen als gevolg van inflatie.
- Koop een ETF die aandelen van buitenlandse bedrijven bevat.
- Investeer in buitenlandse S&P 500-bedrijven. Ze zijn verkrijgbaar op de beurzen van Moskou en St. Petersburg.
- Investeer in aandelen van Russische exportbedrijven. Ze zijn geregistreerd en worden verhandeld op Russische beurzen, maar ze verdienen in vreemde valuta en zijn niet zo gevoelig voor schommelingen in de wisselkoers van de roebel.
Wat is het onthouden waard?
- Inflatie en wisselkoersschommelingen beïnvloeden valuta's op verschillende manieren. De roebel heeft in tien jaar de helft van zijn waarde verloren, de dollar een paar procent.
- Grote landen zijn gespecialiseerd in bepaalde sectoren van de economie. Een belegger die belegt in marktleiders in verschillende valuta's verdient meer dan een belegger die slechts één land ondersteunt.
- Een gediversifieerde beleggingsportefeuille vermijdt de problemen van een specifieke valuta, bedrijf of land.
- Sommige winstgevende investeringsopties zijn niet beschikbaar in roebels en in Rusland. Dergelijke opties worden aangeboden door buitenlandse makelaars, maar er is startkapitaal nodig.
Lees ook🧐
- 12 beste gratis services en online cursussen om u te leren beleggen
- Wat zijn ESG-beleggingen en waarom ze belangrijk zijn?
- Wat zijn beleggingsfondsen en hoe u er geld mee kunt verdienen?