Investeringswaardering - gratis cursus van Skillbox, training, Datum: 26 november 2023.

Inleiding tot beleggingswaardering
Raak vertrouwd met het concept van kosten en het concept van de reële waarde van een actief. Leer de basisprincipes van beleggingswaardering. Bestudeer de efficiënte markthypothese en kan marktanomalieën verklaren.

Benaderingen van de waardering van activa en projecten
Maak kennis met verschillende beleggingswaarderingsmethoden, hun voor- en nadelen. Leer de juiste methode kiezen, afhankelijk van de technische specificaties.

Inkomensbenadering: tijdswaarde van geld
Je zult begrijpen hoe de tijdswaarde van geld financiële en economische berekeningen beïnvloedt. Begrijp de relatie tussen inflatie en rentetarieven. Leer eenvoudige en samengestelde renteformules toe te passen. Met MS Excel kunt u kortingspercentages voor investeringsprojecten berekenen.

Inkomensbenadering: basisinstrumenten
Maak kennis met het concept van de eindwaarde en bepaal deze met behulp van het Gordon-model. U kunt in MS Excel verdisconteerde kasstromen berekenen en de netto contante waarde bepalen.

Inkomstenbenadering: waardering van bedrijven en projecten
Leer de reële waarde van een bedrijf te schatten met behulp van de vrije kasstromen naar het bedrijf (FCFF) en de vrije kasstromen naar het eigen vermogen (FCFE). U begrijpt hoe u het gewenste kortingspercentage kiest en berekent. Met het CARM-model kunt u de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) en het vereiste rendement voor aandeelhouders berekenen.

Vergelijkende aanpak: basisprincipes
Leer hoe u de vermenigvuldiger kunt gebruiken voor waardering. Bestudeer de classificatie van prijs- en waardevermenigvuldigers. U kunt de belangrijkste vermenigvuldigers berekenen, evenals de gemiddelde vermenigvuldigingswaarde voor de steekproef.

Vergelijkende aanpak: evaluatie van bedrijven en projecten
Bereken de reële waarde van het bedrijf op basis van het financiële model met behulp van multipliers. U begrijpt hoe u een steekproef van bedrijven kunt bepalen voor berekening. Leer hoe u de juiste veelvoud kiest om een ​​bedrijf te waarderen, afhankelijk van de sector.

Andere benaderingen en beoordelingsmethoden
Maak kennis met andere beoordelingsmethoden en hun voor- en nadelen. Leer de liquidatiewaardemethode en de economische waardetoegevoegde methode te gebruiken om de reële waarde van een actief te schatten.

Bedrijfswaardering als weerspiegeling van waardecreatie
Leer beoordelingsresultaten verkregen uit verschillende methoden te interpreteren en met elkaar in overeenstemming te brengen. U begrijpt hoe investeringswaardering verband houdt met het creëren van bedrijfswaarde. Maak kennis met de problemen en risico's die zich voordoen bij het waarderen van een bedrijf.

Investeringsanalyse
Leer hoe u de netto contante waarde, het interne rendement, de terugverdientijd en de winstgevendheidsindex kunt berekenen. Op basis daarvan kunt u de investeringsaantrekkelijkheid van het project evalueren.

Toegepaste aspecten van kostenraming
Leer de details van het waarderen van gediversifieerde, cyclische en durfkapitaalgesteunde bedrijven. U begrijpt de specifieke kenmerken van bedrijfswaardering in opkomende markten.

Waardering van niet-beursgenoteerde bedrijven
Denk eens na over de specifieke aspecten van het waarderen van niet-beursgenoteerde bedrijven. Begrijp hoe u de inkomens- en vergelijkende benadering kunt gebruiken. Leer hoe u kortingen en bonussen kunt toepassen op waarderingen.

Waardering van M&A-transacties
Maak kennis met de classificatie van fusies en overnames. U kunt de reële waarde van een bedrijf schatten als onderdeel van een fusie- en overnametransactie.

Aandelenwaardering
Ontdek welke soorten aandelen er bestaan ​​en hoe u hun reële waarde kunt berekenen. U kunt het verdisconteerde dividendmodel, prijsmultiples en het vrije-cashflowmodel gebruiken om de waarde van een aandeel te schatten.

Waardering van obligaties
Bestudeer de basisparameters van obligaties. Leer het rendement van een obligatie tot de vervaldatum bepalen en bereken de reële waarde ervan.

Waardering van futures en forwards
U zult begrijpen hoe een forward verschilt van een futures. Leer wat arbitrage is en wat het concept van niet-arbitragewaardering is. Leer hoe u de reële waarde van een forward kunt berekenen met de kasstromen van de onderliggende waarde.

Prijsstelling van opties
Raak vertrouwd met de classificatie van opties en begrijp het concept van risiconeutrale prijsstelling. Leer de reële waarde van een optie berekenen met behulp van het Black-Scholes-model en het binomiale model.

Taxatie van onroerend goed
U leert welke soorten onroerend goed er bestaan ​​en begrijpt hoe u klassieke benaderingen kunt toepassen op de waardering ervan.

Waardering van immateriële activa
Bestudeer verschillende soorten immateriële activa en begrijp hoe u klassieke waarderingsbenaderingen hierop kunt toepassen. U kunt investeringsbeoordelingen van immateriële activa uitvoeren.

Laatste project
Investeringsbeoordeling van het project. U ontvangt een kant-en-klaar financieel model van het project en schat op verschillende manieren de reële waarde ervan in. Interpreteer de beoordelingsresultaten en formuleer een conclusie over de investeringsaantrekkelijkheid van het project.